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冠军又出现了:这只基金一天暴涨49%,如今高收益不靠投资靠赎回了
文/丁汀|中国基金报
已阅 38108
2017-3-24 09:21

导读:华安稳固收益A的收益冠军宝座还没坐热乎,就被汇安丰华A抢走了。

基金年内最大单日涨幅昨日诞生!

根据3月22日的基金净值显示,汇安丰华A单位净值从1.0164元增长到1.5147元,单日单位净值增长率为49.03%,一举拿下今年全部基金的收益冠军。

而在此之前不久的1月26日,华安稳固收益A因遭遇大额赎回,基金收益率单日暴涨44.77%,创下当时基金单日涨幅之最。这才两个月不到,就被汇安丰华A刷新纪录了。

从基金成立公告来看,汇安丰华疑似为一只委外基金。据公告显示,汇安丰华成立于今年1月10日,募集有效认购户数为207户,成立规模为2.010亿元,是一只股票仓位配置范围为0到95%的灵活配置混合型基金。

其基金经理为仇秉则,7年证券、基金行业从业经历,2016年6月起任汇安基金信用分析主管,从事信用债投资研究工作。2016年12月起任汇安嘉汇、汇安嘉裕纯、汇安丰利、汇安丰融、汇安嘉源5只基金的基金经理。2017年1月起开始管理汇安丰华,目前共管理9只基金,其中4只和戴杰共同管理。截至3月21日,汇安丰华A年内收益率为1.64%,略低于同类基金同期2.24%的平均收益率。

遭遇大额赎回或是主因

进入三月以来,A股继续震荡徘徊模式。3月22日当天,上证指数、创业板指数分别较开盘微跌0.47%、0.42%。

对于逆市大涨,一位基金业内人士对基金君分析称,“这只基金刚成立不久,没法看到基金产品太多的数据,从目前来看,导致基金净值上涨的很大可能是遭遇了大额赎回。”

据该人士介绍,净值大幅上涨一般是因为大额赎回造成的,其可能性有以下三种:1、赎回费计入基金资产被动导致业绩飙升;2、基金每日申购赎回是按当日公布的净值来计算,目前基金净值只保留小数点后三位,第四位“四舍五入”,若是“四舍”,那剩下的持有人就会受益;3、T日申请赎回,T+1日股票上涨变现。“目前来看,前两种的可能性大一些,也有可能第一、第二种情况叠加。”

沪上一位中型基金公司债基经理表示,季末资金面紧张、债市调整可能是导致大额赎回的主要原因。“一方面,光大转债打新、临近季末和MPA考核等导致近期资金面高度紧张,一些机构会有赎回资金、满足短期流动性的需求;另外近期债市连续低迷也促使机构大额资金持续赎回。”

此外,有市场人士分析,有些新基金公司成立之初发产品比较艰难,因此会找帮忙资金进入以便成立,待打开申赎后便寻机退出,这也是造成大额赎回的原因之一。

目前逾90%的份额或已被赎回

值得大家警惕的是,基金君根据涨幅大致算了一下基金赎回的规模,发现这只基金91.84%的份额或已被机构赎回,剩下规模或剩2千万不到。

基金招募说明书显示,汇安丰华A持有时间大于7天且少于30天,赎回费0.75%;持有时间大于30天且在6个月内,赎回费为0.5%。据基金成立公告,汇安丰华A今年1月10日成立之初份额为1.96亿份,到目前机构持有时间约为70天。

假设基金份额按成立公告公布的数据不变,为1.96亿份。那么可以推算出,机构赎回的份额为49.03%*1.96/(0.5%+49.03%)=1.7786亿份。相当于该基金份额1.96亿份的90.74%。也就是说汇安丰华A还剩余持仓份额还不到10%。

该基金招募说明书显示,对持续持有期少于30日的A类基金份额投资者收取的赎回费全额计入基金财产;对持续持有期不少于30日(含30日)但少于3个月的A类基金份额投资者收取的赎回费的75%计入基金财产;对持续持有期不少于3个月(含3个月)但少于6个月的A类基金份额投资者收取的赎回费的50%计入基金财产。因此上述推算和实际情况或存在一定出入,但遭遇大额赎回已是大概率事件。

对于“被留守”的剩余份额后继运营情况,某基金公司人士表示,基金规模过小会增加基金经理运作难度,另外基金资产净值低于5000万元也将面临清盘风险,故一般基金公司会进行持续营销或再拉新资金进入“保壳”,目前持有的基民无须太过担心,不过也要警惕其中风险。

财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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